| 【中文题名】 | 中国虚拟经济波动与市场风险预警研究 |
| 【英文题名】 | Research on the Fluctuation and Market Risk Warning System of Chinese Fictitious Economy |
| 【学科专业】 | 金融学 |
| 【论文级别】 | 硕士论文 |
| 【投稿时间】 | 2007-7-3 |
| 【中关键词】 | 虚拟经济,市场风险,预警系统,VaR,GARCH-GED, |
| 【英关键词】 | Fictitious economy,Risk warning system,Market risk,VaR,GARCH-GED, |
| 【分类导航】 | 经济>财政、金融>金融、银行>中国金融、银行>金融危机> |
| 【论文摘要】 |
本文从虚拟经济波动的研究视角出发,以上海股票市场和债券市场作为中国虚拟经济市场的代表,采用一系列计量方法、VaR系统理论,并借鉴复杂性系统科学来探讨虚拟经济的价格波动及市场风险预警问题。
本文首先梳理学术界有关虚拟经济内涵、范畴界定的研究成果,然后找出了虚拟经济波动对实体经济和虚拟经济本身的作用机制以及作用路径。文章认为虚拟经济存在内在波动的特性,虚拟经济波动一方面通过财富效应、流动性效应影响消费;另一方面通过托宾q值效应,金融加速器效应以及股权融资效应影响投资,通过这两方面的作用共同影响实体经济的运行。另外虚拟经济波动也通过对其自身稳定性的冲击而影响自身的发展。
其次,本文以中国上海股票市场、债券市场为中国虚拟经济的代表,通过一系列的计量手段,探讨中国虚拟经济系统自身的波动特性,并寻找其波动的规律。最后,本文根据中国虚拟经济波动的特性,选取了近年来新兴的VaR风险管理技术,并借助于GARCH -GED模型,完成对股市、债市每日风险值的测算,据此建立中国虚拟经济市场风险预警系统,以期成为进一步加强市场监管,有效控制市场风险的手段。 |
| 【论文题纲】 |
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内容摘要 |
4-5 |
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ABSTRACT |
5-7 |
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第1章 导论 |
7-19 |
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1.1 选题的背景和意义 |
7-10 |
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1.2 国内外的研究概况 |
10-15 |
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1.3 论文的研究思路与方法 |
15-17 |
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1.4 论文的创新之处 |
17-19 |
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第2章 虚拟经济的基本内涵及其特征 |
19-30 |
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2.1 虚拟经济的基本内涵 |
19-26 |
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2.2 虚拟经济的基本特征 |
26-30 |
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第3章 虚拟经济的波动性及其与经济发展的关系 |
30-43 |
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3.1 虚拟经济的内在波动性 |
30-37 |
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3.2 虚拟经济波动对实体经济的影响 |
37-42 |
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3.3 虚拟经济波动对金融体系稳定性的冲击 |
42-43 |
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第4章 中国虚拟经济波动特性分析 |
43-55 |
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4.1 中国股票市场波动性分析 |
43-52 |
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4.2 中国债券市场波动性分析 |
52-55 |
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第5章 中国虚拟经济市场风险预警系统的VAR 模型选择 |
55-63 |
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5.1 VAR 的基本原理及算法选择 |
55-58 |
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5.2 方差估计模型的选择 |
58-61 |
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5.3 分布假设的选择 |
61-62 |
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5.4 VAR 模型的准确性检验 |
62-63 |
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第6章 中国虚拟经济市场风险预警系统的构建 |
63-71 |
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6.1 中国股票市场风险预警系统的构建 |
63-66 |
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6.2 中国债券市场风险预警系统的构建 |
66-69 |
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6.3 基于GARCH 类模型的VAR 中国虚拟经济市场风险预警系统的运行模式 |
69-71 |
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结论 |
71-73 |
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参考文献 |
73-79 |
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后记 |
79-80 |
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附录 |
80-81 |
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| 【DOI】 | LunWen.ID:2.2008.336971 |
