| 【中文题名】 | 具有浮动执行价格的亚式期权的保险精算定价 |
| 【英文题名】 | An Actuarial Approach to Asian Option Pricing with Floating Striked Price |
| 【学科专业】 | 应用数学 |
| 【论文级别】 | 硕士论文 |
| 【投稿时间】 | 2007-8-17 |
| 【中关键词】 | 强路径依赖,亚式期权,非时齐Poisson跳,保险精算定价,, |
| 【英关键词】 | strong path option,Asian option pricing,nonhmogeneous Poisson jump-diffusion,an actuarial approach to option pricing, |
| 【分类导航】 | 经济>财政、金融>保险>保险理论>> |
| 【论文摘要】 |
期权是一种重要的金融衍生品。它是购买方支付一定的期权费后所获得的，在将来某一确定的时间按事先确定的价格买或卖一定数量、质量的标的资产的选择权。1973年美国芝加哥大学学者F．Black与M．Scholes提出了Black-Scholes期权定价模型。因为该模型为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的期权定价奠定了理论基础，所以它使得期权定价理论的研究有了突破性的发展。然而，随着金融市场需求复杂程度的提高，仅仅使用标准期权已很难满足客户的特殊需要。为了满足客户的特殊需求，许多金融公司开创性的设计出了大量由标准期权派生出的非标准化的衍生证券即新型期权。亚式期权正是其中的一种代表性的产品，同时它也是当今金融衍生品市场中最为活跃的一种新型期权。
本文主要研究强路径依赖型期权的典型代表——亚式期权。由于它具有强路径依赖性，所以定价较为复杂。同时它又是欧式期权的一种创新，同标准的欧式期权有着密切的联系，我们将在充分理解Black-Scholes期权定价模型的基础上来进行本文的研究工作。
本论文中主要进行了两个方面的研究工作：(一)引入几何Brown运动，对标的资产的价格进行建模，并在... |
| 【论文题纲】 |
|
内容提要 |
4-5 |
|
Abstract |
5-7 |
|
第一章 序言 |
7-10 |
|
1.1 选题背景和意义 |
7 |
|
1.2 金融数学的研究现状和综述 |
7-8 |
|
1.3 本文研究的内容和框架 |
8-9 |
|
1.4 本文的创新之处 |
9-10 |
|
第二章 期权定价模型 |
10-20 |
|
2.1 期权概述 |
10-14 |
|
2.1.1 期权的定义及分类 |
10-12 |
|
2.1.2 期权的价格 |
12 |
|
2.1.3 期权的基本性质 |
12-14 |
|
2.2 Black-Scholes期权定价模型 |
14-18 |
|
2.3 强路径依赖型期权的Black-Scholes模型 |
18-20 |
|
第三章 亚式期权的定价理论 |
20-23 |
|
3.1 亚式期权的简介 |
20-21 |
|
3.2 浮动执行价格型亚式期权的定价模型 |
21-23 |
|
第四章 欧式期权保险精算定价模型 |
23-26 |
|
4.1 引言 |
23-24 |
|
4.2 公平保费定价模型 |
24-26 |
|
第五章 亚式期权的保险精算定价 |
26-32 |
|
5.1 引言 |
26 |
|
5.2 亚式期权的市场模型 |
26-32 |
|
结束语 |
32-33 |
|
参考文献 |
33-35 |
|
附录: 研究生阶段的科研成果 |
35-36 |
|
致谢 |
36 |
|
| 【DOI】 | LunWen.ID:2.2008.328124 |
