| 【中文题名】 | 几何型亚式期权的定价 |
| 【英文题名】 | Pricing Geometric Average Asian Options |
| 【学科专业】 | 概率论与数理统计 |
| 【论文级别】 | 硕士论文 |
| 【投稿时间】 | 2007-10-19 |
| 【中关键词】 | 几何平均,算术平均,亚式期权,固定敲定价格,浮动敲定价格, |
| 【英关键词】 | Geometric average,Arithmetic average,Asian options,Fixed strick price,Floating strick price, |
| 【分类导航】 | 经济>财政、金融>金融、银行>金融、银行理论>金融市场> |
| 【论文摘要】 |
近年来，随着金融市场需求复杂程度的提高，仅仅使用标准期权已很难满足市场的需要，为了满足市场及某些客户的特殊需求，也为了规避自己所面临的风险，许多金融公司除了提供人们广为熟悉的欧式、美式期权外，还设计了大量由标准期权衍生的通常在场外市场交易的新品种——非标准化的衍生证券，我们称其为新型期权(Exotic Options)．新型期权中大多都具备路径依赖特征，即期权价格不仅取决于其到期日标的资产价格，而且取决于标的资产价格在期权有效期内的变化路径．亚式期权(Asian Options)正是其中的一项代表性的产品，同时它也是当今金融衍生品市场中最为活跃的一种新型期权由于具备路径依赖特征，使得亚式期权的定价模型与标准期权的定价模型相比呈现出比较大的差异，其定价问题远比欧式期权定价复杂。
本文主要研究新型期权中的亚式期权，它是强路径依赖型期权的典型代表。亚式期权与标准期权明显不同，它实质上是欧式期权的一种创新，因此它与标准欧式期权有着密切的联系，所以溯根求源，在充分理解B-S模型的基础上来展开本文的研究工作。本文大致包括以下内容：
第一章是全文的引言部分，简要的介绍了期权的概念，当前期权定价的几... |
| 【论文题纲】 |
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摘要 |
3-5 |
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Abstract |
5-9 |
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第一章 引言 |
9-19 |
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1.1 期权理论简介 |
9-12 |
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1.2 亚式期权简介以及研究意义 |
12-16 |
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1.3 论文研究思路及主要内容 |
16-17 |
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1.4 预备知识 |
17-19 |
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第二章 敲定价格为常数的几何型亚式期权的定价 |
19-29 |
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2.1 市场模型以及风险中性定价原则 |
19-21 |
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2.2 常利率时的亚式期权定价 |
21-24 |
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2.3 时变利率时的亚式期权定价 |
24-29 |
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第三章 敲定价格为几何平均值的亚式期权定价 |
29-41 |
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3.1 市场模型 |
29-32 |
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3.2 常利率的亚式期权定价 |
32-37 |
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3.3 时变利率时的亚式期权定价 |
37-41 |
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第四章 亚式期权的应用及展望 |
41-43 |
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4.1 亚式期权的应用 |
41-42 |
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4.2 有待进一步研究的问题 |
42-43 |
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参考文献 |
43-47 |
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攻读硕士学位期间发表的学术论文 |
47-49 |
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致谢 |
49-51 |
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| 【DOI】 | LunWen.ID:2.2008.328815 |
