| 【中文题名】 | 中国证券市场流动性研究 |
| 【英文题名】 | Study on Liquidity of China Stock Market |
| 【学科专业】 | 政治经济学 |
| 【论文级别】 | 硕士论文 |
| 【投稿时间】 | 2004-7-13 |
| 【中关键词】 | 证券市场流动性,流动性比率,微观结构,,, |
| 【英关键词】 | market liquidity,liquidity ratio,market microstructure, |
| 【分类导航】 | 经济>财政、金融>金融、银行>中国金融、银行>金融危机> |
| 【论文摘要】 | 流动性是证券市场的生命力所在，无论对于改善证券市场运行质量，还是优化资源配置、促进经济增长都具有重要意义。20世纪80年代以来，几次以流动性消失为特征的金融危机使流动性受到了前所未有的重视。对于中国证券市场而言，提高市场流动性是不断发展完善的内在要求。因此，本文应用计量经济学的方法，以上海A股市场和深圳A股市场为研究对象，分别对上证30指数和深圳成分股指数的样本股1998年7月——2002年7月间的周数据进行统计分析，探索我国证券市场的流动性水平和特征。
全文分为两章，分别对市场流动性进行了理论和实证研究。
第一章从对流动性定义和属性的认识入手，分别探讨了流动性的定义、属性、重要意义、衡量方法、影响因素，并对针对我国证券市场流动性的研究进行了综述。
对流动性定义的纷争源于流动性的多重属性，目前较通用的定义兼顾了速度(交易时间)、价格(交易成本)和对价格的冲击(波动性)等方面。这种纷争衍生出了证券市场流动性的多种衡量方法，其中基于交易量对价格的冲击的流动性衡量方法综合考虑了价格及交易量的影响，应用较为广泛。
大量的研究文献表明，证券市场流动性的提高确实能够改善证券... |
| 【论文题纲】 |
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引言 |
8 |
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第一章 对证券市场流动性的再认识 |
8-30 |
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第一节 证券市场流动性的定义及四维 |
8-11 |
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第二节 证券市场流动性衡量方法综述 |
11-14 |
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第三节 证券市场流动性的重要意义 |
14-20 |
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第四节 中国证券市场流动性实证研究综述 |
20-24 |
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第五节 证券市场流动性影响因素分析 |
24-30 |
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第二章 中国证券市场流动性实证研究 |
30-50 |
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第一节 中国证券市场规模概述 |
30-33 |
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第二节 中国沪深证券市场交易规则概述 |
33-34 |
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第三节 数据和样本的选择及实证研究方法的设计 |
34-37 |
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第四节 实证研究结果分析 |
37-48 |
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第五节 实证研究的结论 |
48-50 |
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结束语 |
50-51 |
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参考文献 |
51-55 |
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附录 |
55-57 |
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致谢 |
57-58 |
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攻读学位期间的研究成果 |
58 |
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| 【DOI】 | LunWen.ID:2.2008.330195 |
