| 【中文题名】 | 我国开放式基金业绩评价实证研究 |
| 【英文题名】 | |
| 【学科专业】 | 统计学 |
| 【论文级别】 | 硕士论文 |
| 【投稿时间】 | 2007-10-12 |
| 【中关键词】 | 开放式基金,夏普比率,风险价值（VaR）,,, |
| 【英关键词】 | Open Fund,Sharpe ratio,Value at risk, |
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| 【论文摘要】 |
证券投资基金作为一种投资工具在我国起步虽然晚，但短短几年内其业务发展已经取得重大进步，在我国建立和完善社会主义市场经济的新形势下，将会有巨大的发展潜力和广阔的前景。
对开放式基金业绩进行科学合理的评价是基金业良性发展的前提与基础。客观的基金评价能为投资者提供投资决策和风险控制的参照；客观的基金评价能为基金管理公司的投资控制、人员激励和产品营销提供有利的信息支持，形成顺畅的投资与管理的反馈机制；客观的基金评价可为金融监管部门进行基金监管提供可靠证据，对基金管理人形成一个外部约束。
目前已有的基金业绩评价模型主要是考察基金的收益和风险两个方面，收益一般用预期或超额收益率来衡量，对风险的度量却有很多不同的方式，一般采用两种度量方法：衡量基金收益波动性的方法(例如收益率的标准差)；测度基金收益对市场因子变化敏感性的灵敏度方法(例如Beta值)。但这两种风险度量方法都存在一些缺陷，而VaR(Value at Risk)作为一种先进的风险度量方法所具有的优点在一定程度上克服了它们的这些缺陷。所以本文用VaR对传统的夏普指数进行修正，建立修正指标来对我国开放式基金的业绩进行实证分析。
本文... |
| 【论文题纲】 |
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摘要 |
2-3 |
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ABSTRACT |
3-7 |
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1 引言 |
7-14 |
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1.1 研究背景 |
7-12 |
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1.1.1 证券投资基金概述 |
7-12 |
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1.1.2 国内基金业的发展 |
12 |
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1.2 研究目的 |
12-13 |
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1.3 研究框架 |
13-14 |
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2 理论探讨 |
14-38 |
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2.1 传统指数方法的综述 |
14-28 |
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2.1.1 传统指数方法文献综述 |
14-21 |
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2.1.2 传统基金业绩评价指数综述 |
21-28 |
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2.2 VaR方法理论综述 |
28-38 |
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2.2.1 VaR方法起源以及国内外研究应用回顾 |
28-30 |
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2.2.2 VaR概念 |
30-32 |
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2.2.3 VaR计算方法综述 |
32-38 |
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3 研究方法 |
38-40 |
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3.1 开放式基金样本选取和数据来源 |
38 |
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3.2 指标的选取 |
38-40 |
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3.2.1 收益率的计算 |
38-39 |
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3.2.2 基准组合收益率的确定 |
39 |
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3.2.3 无风险收益率的确定 |
39-40 |
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4 实证分析 |
40-50 |
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4.1 样本基金VaR值的计算 |
40-44 |
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4.2 传统的夏普指数和修正指数的对比分析 |
44-47 |
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4.3 综合评价 |
47-48 |
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4.4 建立多层次基金评价体系 |
48-50 |
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5 结论 |
50-51 |
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5.1 结论 |
50 |
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5.2 研究不足 |
50-51 |
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参考文献 |
51-53 |
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后记 |
53-54 |
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| 【DOI】 | LunWen.ID:2.2008.333203 |
